从今年1月开始，印度政府禁止棉花出口，时间长达三个月，给印度纺织和服装工业造成严重危机，整个价值链上的企业，从纺纱厂到服装企业，背上了高成本原料和库存的包袱。虽然全球市场显示需求复苏迹象，但印度纱线生产商和成千上万的动力织机依然在努力争取海外买家的合同，政策引发的危机破坏了印度企业与海外买家的关系。
去年十二月，联邦纺织部根据蒂鲁普针织业关于纱线明显短缺的投诉，将棉纱出口数量限制在7.20亿公斤。由于当时纱线出口已经超过这个门槛，因此去年最后三个月，几乎没有出口纱线。纺纱厂在当年(10月-9月)初囤积的棉花价格非常高，部分原因是政府年初决定出口550万包棉花。他们的问题在4月份变得更加复杂化，全球商品价格暴跌，纱线价格也跟着下跌，政府取消了出口禁令。庞大的棉花库存和无法处理的棉纱库存，导致生产萎缩，几周后，价值链上织布企业和服装企业都提高了价格。
纱线企业处于两难境地。如果他们希望恢复生产，那么，他们将被迫使用在10月-11月以62,000卢比/ candy高价买入的棉花(此后价格跌至38,000卢比)。这可能使这些资本密集型企业的情况更加糟糕，他们近几年利用纺织更新基金计划，投资扩大产能，纺织更新基金计划(TUFS)是一个利息补贴计划。与动力织机不同，动力织机享受劳动灵活性，而纺纱厂则没有选择，当成本上升和市场缺乏吸引力时，他们只能遭受损失。大部分纺纱厂还有巨大的还本付息的承诺。
其结果是：纱厂仍在努力处理未销售的库存，因为全球和国内需求形势不利于消耗高成本棉花。事实上，政府打压纱线行业从去年4月就开始了，当时，政府取消了纱线退税优惠DEPB。
南印度纺织厂协会(SIMA)董事长J Thulasidharan说：棉花价格从三个月前的63,000卢比降至40,000卢比/ candy。虽然政府将棉花出口上限从550万包提高到650万包，但是，纱线需求依然很低。他说，政府拒绝恢复棉纱退税便利，以及从去年4月取消的退税权力存折计划，使得形势雪上加霜。Thulasidharan说，纺纱厂正在拖欠银行还款，应该允许他们延长一年在TUFS计划下的贷款以及其他贷款的还款时间。
印度纺织工业联合会(CITI)会长Shishir Jaipuria表示:纺纱行业的危机已经蔓延到织物行业，织物行业也被迫持有未销售的库存。大部分织布厂停产数周，以解决问题。由于企业存在巨大的还本付息承诺，因此，即使推迟纺纱行业一年还贷时间，这个办法也不可行。
印度纺织工业联合会秘书长DK Nair说：去年意外停止了TUFS援助，影响纺织工业的投资势头。纺织工业需要将TUFS计划时间延长到十二五计划，目前政府正在考虑第十二五计划。美国、英国、德国、法国、意大利和西班牙都是印度的主要市场，占220亿美元纺织和服装年出口额的主要份额。
2010-11年对这些国家的出口呈现负增长。在服装出口方面，孟加拉国是印度的一个主要竞争对手，孟加拉国在发达国家市场享受优惠准入。面对压力和需求缓慢复苏，印度服装出口商没有在其传统利润丰厚的市场上扩大出口。
业内人士说，禁止棉纱出口是错误的。由于需求不足，加上政府的错误政策，纺纱工厂正在遭受巨大损失。振兴纺织品市场的努力从鼓励扩大纤维消费开始，为此，纺织企业的营运资金状况必须得到充分改善，从融资和成本方面。企业定期贷款支付方面必须做出一些调整。
